DolphinDB 携手九鞅科技，助力固收投研效能飞跃

What this page covers

• 新闻栏目、标题与发布日期信息。
• 固收投组绩效评估与归因的业务背景与需求。
• DolphinDB 与九鞅科技合作目标与作用。
• Portfolio 360 的绩效归因能力与分析维度。
• Campisi 等固收归因计算的复杂性与性能瓶颈。
• 采用 DolphinDB 后的性能对比与进一步优化效果。
• DolphinDB 与九鞅科技的产品/公司介绍与后续规划。

技能认证特训营第二期报名入口与福利提示

页面顶部提供活动提示与限时报名链接，并强调可享专属福利优惠。

• 页面包含“技能认证特训营第二期”的报名入口信息。
• 页面强调报名可享专属福利优惠的提示。

新闻栏目与文章标题/日期

页面标识该内容属于新闻，并给出文章标题与发布日期。

• 内容被标识为新闻栏目条目。
• 页面展示文章标题。
• 页面展示发布日期信息。

固收投组绩效评估与归因需求背景

阐述债券投资组合在市场环境中的重要性，以及投资经理对精细评估与准确归因的需求。

• 强调债券投资组合在市场环境中的重要性。
• 提出投资经理需要更精细的绩效评估。
• 提出对收益驱动因素进行准确归因的需求。

DolphinDB 与九鞅科技合作概述

说明双方合作旨在为债券绩效归因分析系统加速提效，赋能银行及资管行业精细化与数智化升级并助力业务增长。

• 合作目标指向债券绩效归因分析系统的加速提效。
• 合作面向银行及资管行业的精细化与数智化升级。
• 合作被描述为共同助力业务增长。

Portfolio 360 投资组合管理系统的绩效归因能力与分析维度

介绍九鞅科技研发的 Portfolio 360 系统覆盖投组绩效归因、支持绝对/相对业绩分析，并支持多维标签划分与自定义归因区间段等能力。

• Portfolio 360 由九鞅科技研发。
• 系统提供投组绩效归因功能覆盖。
• 系统支持绝对与相对两种业绩分析模式。
• 系统支持多维标签划分（如行业板块、信用评级、期限、业务划分）。
• 系统允许横向自定义归因区间段。

界面示例：Campisi 归因模块

通过截图与说明展示 Campisi 归因模块界面中多层级分类查看与归因指标拆解能力。

• 展示 Campisi 归因模块的界面示例。
• 示例包含多层级分类的查看方式。
• 示例包含归因指标拆解的呈现方式。
• 界面示例与文字说明配合展示模块能力。

界面示例：组合收益归因折线图

通过截图与说明展示组合总收益与各归因组成部分随时间变化的折线图及筛选对比能力。

• 展示组合总收益随时间变化的折线图示例。
• 展示各归因组成部分随时间变化的折线图示例。
• 示例包含筛选功能以支持对比查看。
• 截图与说明共同用于表达图表呈现方式。

界面示例：基准选择与超额收益计算（相对业绩分析）

通过截图与说明展示相对业绩分析模式下的基准对比、相对权重及超额收益呈现。

• 展示相对业绩分析模式下的基准对比呈现。
• 展示相对权重相关信息的呈现方式。
• 展示超额收益的计算或呈现方式。
• 截图与说明用于说明相对分析界面内容。

投组绩效分析引擎升级与性能瓶颈（固收 Campisi 归因）

描述银行与资管场景中归因计算的复杂性与耗时问题，以及批处理导致无法实时分析的业务影响。

• 归因计算可按日频将组合细化到交易级别。
• 归因结果可按时间维度在不同标签下进行多层次平滑汇总。
• 该流程涉及海量数据读写与计算。
• 成熟系统通常在日终以批处理方式运行计算与报告流程。
• 批处理可能导致投资经理需等待较长时间才能获取准确绩效指标。
• 等待时长可能影响实时调整分析并推迟关键决策。

采用 DolphinDB 作为关键技术栈后的性能提升

说明九鞅团队选择 DolphinDB 进行底层算法优化，带来数十倍性能提升，并给出 500 债券与 1.5 年区间等对比示例。

• 九鞅技术团队选择 DolphinDB 作为底层算法优化的关键技术栈。
• 技术方案替换被描述为带来数十倍性能提升。
• 示例提及 500 只债券组合持仓数据的耗时变化。
• 示例提及绩效时间区间为 1.5 年的对比口径。

性能对比数据：500 只债券组合 Campisi 归因耗时

以图表说明 500 只债券持仓组合在 1.5 年区间的 Campisi 归因计算耗时从 213 秒缩短到 19.8 秒（约 10 倍加速）。

• 500 只债券持仓组合、1.5 年区间的原算法耗时为 213 秒。
• 同口径下，DolphinDB 改进版算法耗时为 19.8 秒。
• 该对比对应的加速倍数约为 10 倍。
• 在相关示例中，耗时被描述为由分钟级降低至秒级。

性能对比数据：5000 只债券组合 Campisi 归因耗时

以图表说明 5000 只债券组合在 1.5 年区间的 Campisi 归因计算耗时从 40 分钟缩短到 1.5 分钟（26 倍加速）。

• 5000 只债券持仓组合、1.5 年区间的先前算法耗时为 40 分钟。
• 同口径下，DolphinDB 改进版耗时为 1.5 分钟。
• 相对原方案效率提升被描述为 26 倍。

进一步优化与实时体验提升（5000 债券组合约 1 秒）

说明在原算法与存储结构基础上提升效率，并结合 DolphinDB 优化后可将 5000 只债券组合归因分析耗时降至约 1 秒。

• 在原算法与存储结构基础上进行了效率提升。
• 结合 DolphinDB 优化后，5000 只债券组合归因分析耗时可降至约 1 秒。
• 该描述指向更接近实时的分析体验。

九鞅科技观点引述：实时绩效归因的重要性与几秒出结果

引用九鞅科技解决方案主管对实时绩效归因价值的看法，并称基于 DolphinDB 的服务可在几秒内获得复杂分析结果。

• 引述观点：实时绩效归因对理解投资回报驱动因素至关重要。
• 引述观点：实时绩效归因在组合构建方面具有重要意义。
• 引述观点：实时绩效归因在主动风险管理方面具有重要意义。
• 声明：基于 DolphinDB 的绩效分析服务支持随时进行复杂绩效分析。
• 声明：复杂分析结果可在几秒钟内获得。

DolphinDB 产品能力概述：TSDB 引擎与查询/SQL 能力

介绍 DolphinDB 作为高性能分布式时序数据库的存储与查询能力、自研基于 LSM-Tree 的 TSDB 引擎，以及 SQL/关联查询与扩展能力。

• DolphinDB 被定位为高性能分布式时序数据库。
• 其 TSDB 存储引擎基于 LSM-Tree。
• 该引擎用于高效处理时间序列数据。
• DolphinDB 支持标准 SQL 与多种关联查询。
• DolphinDB 对标准 SQL 进行扩展（如非同步关联查询与 pivot by）。

合作规划：扩展到多因子、Brinson、P&L 归因与更低时延监控

描述除 Campisi 之外的归因模型与系统能力提升规划，包括更低时延监控、提升执行效率与更实时深入的穿透分析系统。

• 规划包括提升跨资产多因子归因的模型计算效率。
• 规划包括提升权益 Brinson 归因的模型计算效率。
• 规划包括提升衍生品组合 P&L 归因的模型计算效率。
• 规划包括实现更低时延的投资绩效监控。
• 规划包括提升执行效率。

关于 DolphinDB（公司与产品介绍、客户覆盖）

介绍 DolphinDB 的研发主体、产品定位（数据库+编程语言+流数据分析框架）以及付费客户覆盖地区与行业。

• DolphinDB 的研发方为智臾科技。
• 产品描述包含用于复杂分析的编程语言能力。
• 产品描述包含高吞吐、低延时的流数据分析框架。
• 付费客户覆盖地区包括中国大陆及港台地区、欧洲、美国、澳大利亚等地。
• 客户行业领域包括金融、能源、智能制造、电信、化工、水务、营销分析、智慧城市等。

关于九鞅科技（公司介绍、定位与服务覆盖）

介绍九鞅科技成立时间与地点、专注领域（FICC）、解决方案范围，以及客户与机构覆盖情况与愿景表述。

• 九鞅科技成立于 2019 年。
• 九鞅科技成立地点为上海/香港。
• 公司定位为专注于 FICC 智能化投研及资管系统的解决方案提供商。
• 解决方案范围包含多资产投研、信用分析、组合管理、风险控制等。
• 服务对象包含大型银行、保险、资管、证券等专业金融机构。

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