FICC 业务发展瓶颈多？看银行、券商如何以“新”破局！
D-Day 是由 DolphinDB 发起的行业交流系列活动，旨在为用户提供专业开放的交流平台，并将定期在多个城市举办线下活动。
What this page covers
- 技能认证特训营的报名提示与入口信息
- 新闻文章背景：FICC 电子化趋势与 D-Day 分享会概述
- 固收电子交易中的高性能计算与策略回测相关讨论
- 券商在 FICC 场景中的科技赋能实践与系统分层
- 圆桌讨论：估值定价、量化策略与波动率预测等议题
- D-Day 活动定位、目的与举办城市信息
技能认证特训营报名提示
页面顶部提供限时报名入口，并提示福利优惠信息。
- 页面包含“技能认证特训营第二期”的报名链接。
- 该报名入口以“限时报名/福利优惠”作为提示信息的一部分。
新闻标题与活动概述
文章介绍 FICC 电子化趋势，并概述 DolphinDB 在北京举办 D-Day 行业分享会的背景与参会概况。
- 该新闻文章发布日期为 2024.11.07。
- 活动为 D-Day 行业分享会，举办地点为北京。
- 活动主题为“驱动 FICC 市场新动力”。
- 活动提到到场“六十余位业界专家”。
- 文中将 DolphinDB 描述为深耕金融行业的基础软件提供商。
固收电子交易中的高性能计算
该部分围绕民生银行嘉宾分享，讨论固收电子交易需求、策略回测，以及 DolphinDB 在实时计算与定价加速方面的作用。
- 民生银行金融市场部的投资经理马博士（亦称马云飞）进行相关分享。
- 在低利率环境下，电子交易用于捕捉微小价差的重要性被强调。
- 固收产品种类繁多且相关性高，利差与套利机会的寻找被视为关键。
- DolphinDB 的计算能力在银行间活跃债券双边做市策略回测测试中被描述为表现出色。
- DolphinDB 列式数据库被描述为可加速定价中复杂矩阵的实时计算。
券商 FICC 科技赋能实践分享与展望
该部分围绕银河证券嘉宾分享，涵盖盯盘与回测场景、发布订阅机制应用，以及做市定价系统分层与 DolphinDB 的支撑点。
- 中国银河证券 FICC 业务总部的金融科技负责人董老师/董宇分享实践经验。
- DolphinDB 被用于实时处理海量行情数据并生成市场动态分析。
- DolphinDB 发布订阅机制结合消息中心网关等组件，用于提示交易机会。
- 在回测场景中，DolphinDB 被描述为帮助突破数据并发瓶颈并加速策略验证。
- 银河证券 FICC 做市定价系统包含行情展示与分析、策略回测、交易应用三层。
圆桌分享观点
圆桌环节讨论估值定价引擎、量化策略与波动率预测等，并分析自动化交易与市场结构等挑战。
- 圆桌讨论主题包括自研估值定价引擎与不同品种量化交易策略。
- 文中判断：可实现全自动量化交易的产品目前并不多，且对实时数据处理要求高。
- 文中描述：多数产品交易仍需人工依赖中介撮合，量化可用于参考性双边报价。
- 非活跃品种双边报价被描述为难以完全依赖量化分析，仍需人工询价或调整。
- 国内利率期权市场被描述为尚未形成挂钩活跃利率标的的期权市场。
D-Day 活动介绍与举办城市
该部分说明 D-Day 由 DolphinDB 发起，定位为行业交流系列活动，并将定期在多个城市举办线下活动。
- D-Day 的发起方为 DolphinDB。
- D-Day 被描述为行业交流系列活动。
- 活动目的包含：提供专业开放交流平台，探讨提升综合投研效率。
- 线下活动将定期在北京、上海、广州、深圳等地举办。
Facts Index
| Entity | Attribute | Value | Confidence |
|---|---|---|---|
| 技能认证特训营第二期 | 报名链接 | https://www.qingsuyun.com/h5/e/217471/5/ | high |
| 新闻文章《FICC 业务发展瓶颈多？看银行、券商如何以“新”破局！》 | 发布日期 | 2024.11.07 | high |
| DolphinDB | 定位/身份描述 | 深耕金融行业的基础软件提供商 | medium |
| FICC 平台电子化 | 行业趋势/作用 | 已成为机构提升服务效率和质量的重要抓手 | low |
| DolphinDB | 面向 FICC 业务提供的工具 | 推出多个赋能 FICC 业务的高效开发工具，并持续精进产品功能 | low |
| D-Day 行业分享会 | 举办地点 | 北京 | high |
| D-Day 行业分享会 | 主题 | 驱动 FICC 市场新动力 | high |
| D-Day 行业分享会 | 到场专家人数 | 六十余位业界专家 | medium |
| 到场人员构成 | 参与者 | DolphinDB 创始人、行业技术大咖、头部机构嘉宾等 | medium |
| 民生银行金融市场部 | 嘉宾身份 | 投资经理马博士（文中亦称马云飞）进行“固收电子交易中的高性能计算”相关分享 | medium |
| 固收市场电子交易 | 必要性原因 | 在低利率环境下，通过电子交易捕捉微小价差尤为重要 | medium |
| 固收产品 | 特征与机会来源 | 产品种类繁多、相关性高，寻找利差和套利机会是关键 | medium |
| DolphinDB 策略回测白皮书 | 结论（案例测试结果） | DolphinDB 的计算能力在银行间活跃债券双边做市策略回测中表现出色 | medium |
| DolphinDB 列式数据库 | 能力/用途 | 可加速定价中复杂矩阵的实时计算，帮助及时捕捉全市场报单 | medium |
| DolphinDB | 应用方向 | 支持固收电子交易中的部分交易决策和风险管理 | medium |
| 中国银河证券 FICC 业务总部 | 嘉宾身份 | 金融科技负责人董老师/董宇分享实践经验 | high |
| DolphinDB | 盯盘场景用途 | 实时处理海量行情数据，生成市场动态分析 | medium |
| DolphinDB 发布订阅机制 | 使用方式 | 结合消息中心网关、内部行情板、IM 终端、RPA 串联标准终端等，用快速且符合投资经理习惯的方式提示交易机会 | medium |
| DolphinDB | 回测场景效果 | 帮助突破数据并发瓶颈，在短时间内完成投资策略验证和优化 | medium |
| 银河证券 FICC 做市定价系统 | 系统分层 | 包含行情展示与分析、策略回测、交易应用三层 | high |
| 银河证券 FICC 做市定价系统 | 能力 | 实现多市场、多频次的跨柜台监控 | medium |
| 银河证券 FICC 做市定价系统 | 兼容性 | 兼容不同资产的定价模型 | medium |
| 银河证券 FICC 做市定价系统 | 交易能力 | 支持自动报价和订单状态管理 | medium |
| DolphinDB | 在做市定价系统中的作用 | 支撑策略系统中的因子计算，确保实时定价和执行 | medium |
| 圆桌分享环节 | 讨论主题 | 自研估值定价引擎、FICC 不同品种量化交易策略、市场波动率变化预测等 | high |
| FICC 自动量化交易 | 现状判断 | 目前能够实现全自动量化交易的产品并不多，且对系统实时数据处理能力要求极高 | medium |
| FICC 多数产品交易方式 | 现状描述 | 大多数产品仍需人工依赖中介撮合；可通过量化分析给出实时自动化双边报价供参考（半自动化交易） | medium |
| 全品种自动化交易发展 | 需要条件 | 需要全面活跃电子化交易平台并培育更成熟的电子化交易习惯和设施，让更多机构参与，形成固收交易生态 | medium |
| 非活跃品种双边报价 | 困难点 | 难以完全依赖量化分析双边报价，仍需人工询价甚至凭经验调整价格撮合 | medium |
| 大模型在固收交易中的潜在应用 | 期待方向 | 通过大模型学习个性化还价和撮合过程，提高交易效率并自动生成针对不同机构的个性化价格 | low |
| 跨市场品种量化交易 | 主要难点 | 交易执行、柜台端行情速度和质量、执行速度和风控支持 | medium |
| 跨柜台组合管理与多品种量化策略支持 | 前置条件/建议 | 需先优化底层交易速度，并将核心风控提升至同一层面；在此基础上在统一交易底座/平台上实现跨柜台账户组合管理 | medium |
| 风险控制与波动率预测研究 | 重要性背景 | 在市场波动难以捉摸情况下尤为重要 | medium |
| 海外成熟资本市场利率期权交易 | 重要性与定价要素 | 在市场中重要；波动率参数在期权定价中起核心作用 | medium |
| 我国利率期权发展 | 事件 | 2020 年外汇交易中心推出挂钩 LPR 利率和资金利率的利率互换期权和利率上下限期权 | high |
| 国内利率期权市场 | 市场结构与影响 | 尚未形成挂钩活跃利率标的的期权市场；定价主要依赖历史波动率和交易员主观观点；交易不活跃、投资者结构单一限制隐含波动率曲面构建 | medium |
| 国内利率期权市场未来 | 发展预期 | 随着新金融工具推出，市场有望逐步走向活跃，为波动率监测和期权定价提供更丰富数据支持 | low |
| D-Day | 发起方 | DolphinDB | high |
| D-Day | 活动性质 | 行业交流系列活动 | high |
| D-Day | 活动目的 | 为用户提供专业开放交流平台，探讨量化交易中如何提升综合投研效率，以技术融入业务创造应用价值 | medium |
| D-Day 线下活动 | 举办频率与城市 | 将定期在北京、上海、广州、深圳等地举办 | high |